財報是老闆和會計才需要了解的事?不懂「資產負債表」讓人一輩子擺脫不了貧窮!

相信大部分的朋友，對於「資產」及「負債」的概念都有很基本的認識，但「資產負債表」聽起來就好像是個很專業，只是個會計專業人士才需要去理解的東西，但事實上小至個人大至企業，都有專屬的資產負債表，而沒有建立好資產負債表的觀念，小至個人離財務自由遙不可及，大致公司也會邁向倒閉之路…

本文主要參考郝旭烈所著作的：《好讀秒懂的財務思維課：生存賺錢一定要懂的24堂財務基礎》，我主要整理了書中有關「資產負債表」的觀念，並且加入RayU我個人的想法，而角度主要是以個人為出發點去做說明，並非以一個企業角度的立場(關於企業的思維我個人也沒有經歷)，但我相信如果經營自己以經營企業的角度來著手的話，這個視野會更開闊，也更容易成功!

資產負債表的「主要內容」

關於資產負債表最重要的一個觀念，就是其三大模組：

• 資產
• 負債
• 股東權益

資產

資產，就是我們所擁有的東西，不管是有形的車子、房子、存貨、現金，甚至是無形的商譽或專利權等等，而資產的真正目的，是為了要幫我們『創造價值』，所有的公司或者個人，都必須要靠資產不斷創造財富、累積財富。

而資產是從何而來呢？其中有兩個主要來源…

第一個來源『負債』：

負債

像別人所借的一切事物，而最後是需要償還的，就是負債。

譬如說像銀行所借的貸款、向租賃公司借的公司專用汽車或是因購買原物料積欠供應商的貸款…等。

第二個來源『股東權益』：

股東權益

就是個人自己或是其他人，所投資的資金或資本。

譬如我今天要創業開咖啡店，拿了自己一大部分的積蓄買了煮咖啡的器材、裝潢店面、及購買製作咖啡的原物料…等，而我拿出來投資的金額，也就是所謂的股東權益。
當如果今天咖啡店並不是我一個人所出錢創業的，是我跟朋友一起投資的，那這個股東權益，也就變成了我們所有人所投資的總金額。

資產負債表的「彼此關係」

了解資產負債表的三個主要模組後，我們需要了解三個模組的彼此關係，而其關係可以簡單的以下面的恆等式去做說明。

資產=負債+股東權益

其中，此恆等式又可被叫做『會計的恆等式』，也是不論資產負債表中最核心的觀念。

另外，由於資產中的負債是需要做償還的，因此我們將恆等式去做切換

股東權益=資產-負債

也就是說，股東權益才是真正屬於我們所擁有的資產，又可被稱作為『淨資產』或『淨值』。

所以有些人買了房子就當作是自己的資產，其實這個觀念並不正確，因為通常買房還有負債也就是貸款，一棟房子的實際價值其實需要扣掉所需償還的貸款才對。
除此之外，根據剛剛提及有關資產的概念，資產的主要目的是為了要幫我們『創造價值』，如果說今天RayU我買了一間房是為了自住用，並沒有要來租給他人賺取租金，或者是預期未來轉手以求獲利，那房子真的還算是資產嗎?還是只是RayU我一生的負債而已?這也是為甚麼很多專業理財人士，像是《富爸爸窮爸爸》的作者Robert，認為根本不該把自住用的房地產作為個人資產的原因。

資產負債表的「管理目的」

資產：關注其效能與效率

依據本文不斷提及的觀念，資產主要的目的是創造效益，那我們所擁有的資產其創造效益的能力，就是我們在關注資產最重要的一件事情了。

如果使用財務會計的專有名詞來看，最貼切的莫過於「總資產報酬率」，翻譯成白話文，也就是總資產能夠賺錢的比率。

假設今天你的總資產有100萬元，做生意後賺了錢，淨利是10萬元，那麼你的總資產報酬率就是10%。而如果淨利變成20萬元，此時資產報酬率就變成了20%。而這個比率不論對於我們自己或是投資人，都是希望比率越高越好，這樣賺錢的效能才比較好。

但如果再加上時間的因素呢?有A、B兩個人，總資產都有100萬元，都做生意並且賺了錢，淨利是10萬元；但是A花了一年的時間，B只花了半年的時間，而B在後面半年又把同樣的總資產100萬元，又再賺了淨利10萬元。

---

1年後A賺10萬元變110萬元→A總資產報酬率為10%
1年後B賺20萬元變120萬元→B總資產報酬率為20% (勝)

---

此時這一年度，B的總資產報酬率為20%大於A的10%，此時我們可以發現，在同樣的總資產，同樣的效能(賺錢能力)下，如果能在越短的時間賺到錢，那麼就可以創造更大的效益。

資產的效能與效率
『效能』：關注用多少資源賺錢，賺得多不多。
『效率』：關注用多少時間賺錢，賺得快不快。

負債：關注其利息

負債就是像別人借的錢，借錢都是有代價及成本的，也就是「利息費用」。

我們從前段的例子來做延伸，如果說A以及B的總資產100萬元，其實都是借貸而來的，兩者借貸利率皆為8%，而總資產報酬率依然A為10%、B為20%，這樣換算的結果如何呢?

---

A、B借款100萬元、利率8%→一年後要還108萬元
A總資產報酬率為10%→一年後100萬元變110萬元→賺2萬
B總資產報酬率為20%→一年後100萬元變120萬元→賺12萬

---

A借款後可以有2萬的效益、B借款後可以12萬的效益，其實這筆借貸對於A、B兩者而言，都是一比很划算的借款。

資源是有限的，不論是公司或個人都一樣，但今天假設確定這筆借貸能夠創造出夠大的回饋，也就是未來賺了錢後，還了利息仍然有盈餘的話，借貸絕對不是一件不好的事情，這也是為甚麼企業一定會有負債這一欄。

另外RayU想跟大家討論的另一個主題，地方政府透過「舉債」(負債，也就是借錢)進行公共建設的投資，真的是絕對不好的事情嗎?

舉投資軌道建設來說，雖然基礎建設所費不貲，但在建設過程中提供了大量的工作機會，促進了經濟的活絡，除此之外，完工後所可能帶來的未來效益？像是或許有新商圈的形成進而有更多的工作機會、交通的壅塞情況的舒緩帶來各類運輸成本的降低，甚或是更深遠的層次，都市更新進而創造一個更美好城市的可能？這些都是預期可能產生的「資產」，所以一昧的以一個城市的負債來攻擊一座城市，實在是不公允；當然如果今天這筆負債沒有帶來更大的資產，這就都然不是一個好的舉債(負債)。

這也是為甚麼我們每個人或多或少都聽過「利用槓桿原理來賺錢」，但RayU在這邊不是鼓勵借貸投資，主要是我們需要明確了解資產負債表的概念，資產的一個成分就是負債，好的負債如果能帶來更多更大的資產，這就是一個好的負債，而好的負債基本上也是一個企業成功的不二法門，至於個人如何透過好的負債進而增加資產報酬率，這就有關投資理財的能力了，本文就不多談。

股東權益：關注增值

透過會計恆等式，我們可以很清楚地了解到「股東權益」就是資產減掉負債後的值，也就是「淨資產」或稱為「淨值」，而淨值對於公司或者個人而言，「淨資產或是淨值」才是真正財富管理的終極目標，這也是為甚麼有一句經典的名言：

富人在乎的不是收入，而是自己的「淨值」!!!

有關資產負債表的概念，及其內容的相互關係以及我們所需注意的事項，大至都介紹完了，本文省略了許多關於公司層面的資產負債表相關內容，因為本文主要是希望讀者能透過「資產負債表」的基本觀念，更加了解自己的財務狀況…

自己的資產真的有自己所認為的那麼多?車子、房子或分期付款購得的Iphone，到底是資產還是只是我們尚未取得「『完全所有權』的負債」!?另外負債一定是不好的?或者是我們可以透過「好的負債」來進而更有效率的增加我們的資產?希望每位讀者可以跟RayU一起好好檢視自己的財務狀況，進而邁向財富自由之路。

另外關於《好讀秒懂的財務思維課：生存賺錢一定要懂的24堂財務基礎》 本書，除了本文所提及的「資產負債表」相關內容外，本書還有介紹「損益表」以及「現金流量表」，並透過深入淺出的文字教導讀者，企業如何透過這三個視角不斷審視自己的實力，並且透過即時的修正讓企業走在正確的道路上，達成每一個階段的目標…，而個人如果透過這三個視角，經營自己像是經營一個企業，也可以在未來的道路上走得更順、更遠且更好。

總而言之，這本書RayU非常推薦讀者閱讀，尤其本書中的例子舉例清楚，內容又不會複雜或過度深入，沒有財會背景的人讀起來也相當順暢，而我個人也是因為本閱讀完本書後，對於我個人有投資股票的公司財務報表，才有毛塞頓開的感覺!

最後希望各位讀者們閱讀完本文能省思的三件事情：

1. 個人的淨值到底是多少!?
   (哪些是資產?哪些其實是負債?)
2. 個人資產報酬率是多少!?除了效能之外效率也很重要!
3. 關注自己的淨值!並努力增加自己的淨值!